금에 투자한다고 하면 가장 먼저 떠오르는 것은 골드바일 것이다.
하지만 실제로 금에 투자하는 방법은 생각보다 다양하다.
골드바를 직접 사는 실물 금 투자부터 주식처럼 금을 거래하는 KRX 금시장, 은행 계좌를 이용해 금을 조금씩 적립하는 **금통장(골드뱅킹)**까지 있다.
세 가지 방법 모두 금 가격의 움직임에 따라 수익을 기대할 수 있지만, 투자 구조는 상당히 다르다.
특히 금 투자를 처음 시작한다면 단순히 “어디에서 금을 싸게 살 수 있는가?”만 볼 것이 아니라 거래비용과 세금, 환율, 실물 인출 여부까지 함께 살펴볼 필요가 있다.
결국 금 투자의 첫 번째 질문은 이것이다.
나는 금을 실제로 소유하고 싶은 것인가, 아니면 금 가격에 투자하고 싶은 것인가?
실물 금, KRX 금시장, 금통장은 무엇이 다른가?
먼저 세 가지 방법의 가장 큰 차이를 간단하게 정리해보자.
| 구분 | 실물 금 | KRX 금시장 | 금통장 |
|---|---|---|---|
| 투자 방식 | 골드바 등을 직접 구입 | 금 현물을 계좌로 거래 | 은행 계좌에서 금을 적립 |
| 거래 가격 | 판매처 가격 | 시장에서 실시간 결정 | 은행 고시가격 |
| 거래 단위 | 판매처별 다양함 | 1g | 상품별 상이 |
| 실물 보유 | 가능 | 조건 충족 시 가능 | 일반적으로 불가능 |
| 소액 투자 | 가능 | 가능 | 매우 편리 |
| 보관 필요 | 있음 | 없음 | 없음 |
| 주요 비용 | 부가세·거래비용 등 | 거래수수료 등 | 매매수수료 등 |
| 세금 | 거래 형태에 따라 다름 | 장내 매매차익 비과세 | 매매차익에 배당소득세 |
| 환율 영향 | 국내 판매가격에 반영 | 국내 금가격에 반영 | 국제 금가격·환율 영향 |
여기서 중요한 것은 같은 금에 투자하더라도 실제 투자 결과는 달라질 수 있다는 점이다.
금값이 10% 올랐다고 해서 세 가지 방법 모두 똑같이 10% 수익을 얻는 것은 아니다.
매수할 때 발생한 비용과 매도할 때 발생하는 비용, 세금 등이 각각 다르기 때문이다.
골드바를 직접 사는 실물 금 투자
실물 금 투자는 가장 오래되고 직관적인 금 투자 방법이다.
골드바를 구입하면 말 그대로 내가 실제 금을 소유하게 된다.
이 방식의 가장 큰 장점은 금융시장과 별개로 실물자산을 가지고 있다는 것이다.
주식처럼 기업의 실적을 분석할 필요도 없고, 특정 금융상품의 구조를 이해해야 하는 것도 아니다. 금을 구입하고 보관하면 된다.
문제는 비용과 보관이다.
실물 금은 금의 국제가격만 가지고 가격이 결정되는 것이 아니다. 유통과 제조 과정에서 발생하는 비용 등이 붙고, 일반적인 실물 금 거래에서는 부가가치세도 고려해야 한다.
따라서 금값이 조금 올랐다고 바로 수익이 발생하는 구조가 아니다.
예를 들어 금값이 5% 상승했더라도 구입 당시 지불한 비용까지 고려하면 실제 수익률은 5%보다 낮을 수 있다.
여기에 골드바를 집에 보관한다면 도난이나 분실 위험도 생각해야 한다.
결국 실물 금은 금 가격에 투자하는 것과 동시에 금이라는 실물자산을 직접 보유하는 투자라고 보는 것이 정확하다.
그래서 실물 금은 단기적인 가격 차익만을 목적으로 하기보다는 장기적으로 실물자산을 보유하고 싶은 투자자에게 더 적합한 방식이라고 볼 수 있다.
KRX 금시장, 금을 주식처럼 거래한다
KRX는 Korea Exchange(한국거래소)의 약자다.
KRX 금시장에서는 투자자가 증권사를 통해 금현물계좌를 개설한 뒤 주식처럼 금을 사고팔 수 있다.
차이가 있다면 주식시장에서는 삼성전자 같은 기업의 주식을 거래하지만, KRX 금시장에서는 금 현물을 거래한다는 것이다.
거래 단위도 1g이기 때문에 비교적 적은 금액으로 금 투자를 시작할 수 있다.
무엇보다 KRX 금시장의 중요한 특징은 가격이 시장에서 실시간으로 형성된다는 것이다.
매수자와 매도자의 주문에 따라 가격이 결정되기 때문에 금은방이나 은행에서 제시하는 가격과 구조가 다르다.
그리고 세금 측면에서도 중요한 차이가 있다.
KRX에 따르면 금시장에서 거래되는 금은 장내 거래 시 부가가치세가 면제되고, 개인투자자의 장내 매매차익에는 양도소득세와 배당소득세가 부과되지 않는다.
이 때문에 금 가격 상승에 투자하려는 사람이라면 KRX 금시장이 상당히 효율적인 선택지가 될 수 있다.
그렇다면 KRX에서 금을 사면 실제 금은 어디에 있을까?
투자자가 거래한 금은 한국예탁결제원에 보관되며, 일정 조건을 충족하면 실제 금으로 인출할 수도 있다.
다만 여기서 주의해야 할 부분이 있다.
거래할 때는 부가가치세가 면제되지만 실물로 인출할 때는 부가가치세가 발생한다.
또한 KRX에서 1g 단위로 거래한다고 해서 1g짜리 골드바를 바로 찾아가는 것은 아니다. 실물 인출은 일정 중량 단위로 이루어진다.
따라서 KRX 금시장은 실물을 직접 보관하지 않으면서 금 가격에 투자하고, 필요할 경우 실물 인출도 가능한 구조라고 이해하면 가장 쉽다.
금통장, 편리하지만 ‘예금’은 아니다
금통장 또는 골드뱅킹은 은행을 통해 금을 적립하는 방법이다.
은행 계좌에 원화를 넣으면 국제 금가격과 환율 등을 반영해 금의 양으로 환산해 적립하는 방식이다.
가장 큰 장점은 소액으로도 금을 쉽게 모을 수 있다는 것이다.
일부 상품은 0.01g 단위까지 거래할 수 있기 때문에 매달 일정 금액을 투자하는 방식에도 적합하다.
하지만 여기서 하나 기억해야 한다.
금통장은 이름에 ‘통장’이 들어가지만 일반적인 예금과는 다르다.
예금처럼 원금과 이자가 보장되는 상품이 아니며, 금 가격과 환율 변동에 따라 손익이 발생한다.
특히 금통장은 국제 금가격뿐만 아니라 원·달러 환율의 영향을 함께 받는다.
국제 금가격이 올랐더라도 원화가 강해지면 원화 기준 금 가격 상승폭은 줄어들 수 있다.
그리고 세금에서도 KRX와 차이가 있다.
은행 골드뱅킹의 경우 일반적으로 매매차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 원천징수된다.
따라서 금통장은 편리하다는 장점이 있지만, 투자 효율만 놓고 보면 세금과 수수료까지 함께 계산해야 한다.
결국 어떤 방법으로 금에 투자해야 할까?
세 가지 방법 중 무조건 하나가 가장 좋다고 말하기는 어렵다.
투자 목적이 다르기 때문이다.
실제로 금을 가지고 싶다면 실물 금,
금 가격의 상승에 효율적으로 투자하고 싶다면 KRX 금시장,
매달 적은 돈으로 금을 적립하고 싶다면 금통장이 각각 장점을 가지고 있다.
특히 금을 투자자산으로 바라본다면 KRX 금시장과 실물 금의 차이를 이해하는 것이 중요하다.
실물 금은 구매 순간부터 부가가치세와 각종 거래비용을 고려해야 하고 보관 문제도 있다.
반면 KRX 금시장은 금을 계좌에서 거래하면서 장내 거래의 세제상 장점을 활용할 수 있다.
금통장은 접근성이 가장 좋지만 매매차익에 대한 세금이 있다는 차이가 있다.
결국 세 가지를 한 문장으로 정리하면 다음과 같다.
실물 금은 ‘금 자체를 소유하는 방법’, KRX 금시장은 ‘금 가격에 투자하는 방법’, 금통장은 ‘금을 편리하게 적립하는 방법’이다.
금 투자를 시작할 때 중요한 것은 단순히 “금값이 오를까?”라는 질문만이 아니다.
오히려 그 다음 질문이 더 중요하다.
“금값이 올랐을 때 나는 실제로 얼마를 벌게 되는가?”
같은 금에 투자하더라도 매수비용, 매도비용, 세금, 환율의 영향을 어떻게 받느냐에 따라 최종적인 수익률이 달라지기 때문이다.
그래서 금 투자를 시작한다면 금 가격 차트만 보기보다 투자 방법 자체의 구조를 먼저 이해하는 것이 출발점이다.